漸近正規分布に基づく単位根の検定

基于渐近正态分布的单位根检验

• 批准号: 04630013
• 负责人: 山本 拓
• 金额: $ 0.83万
• 依托单位: Hitotsubashi University
• 依托单位国家: 日本
• 项目类别: Grant-in-Aid for General Scientific Research (C)
• 财政年份: 1992
• 资助国家: 日本
• 起止时间: 1992 至 无数据
• 项目状态: 已结题
• 来源: https://kaken.nii.ac.jp/en/grant/KAKENHI-PROJECT-04630013/
• 关键词: 時系列分析; 非定常性; 自己回帰モデル; 単位根; 検定; 検出力; モンテ・カルロ実験

各種のマクロ経済データを初めとして,株価収益率などのファイナンス関連の多くのデータは,非定常であることが知られている。このような非定常性についての検定問題,モデルの国有根が1か否を調べるので,通常「単位根の検定問題」として知られている。そして非正規性を前提としたさまざまな単位根検定の方法が提案されてきた。しかしこれらの検定は対象とするモデルの構造が異なるたびに異った統計表を用いなければならず,極めて不便であることが知られている。そこで本研究では,(1)最小二乗推定量の漸近分布が常に正規分布になるようなモデルの変換法を提案した。そしてこの方法に基づく単位根検定の方法を示した。結果として,検定は通常のt検定ならびにX^2検定によって行うことが可能となる。基本的考え方はI.CHOIの未発表論文と同様であるが,自己回帰モデルの真の次数よりも意識的に高めの次数のモデルを推定することにより,上記の結果が可能となる。さらに,(2)提案された単位根検定法の小標本における特性を調べるために,モンテ・カルロ実験を行った。すなわち,提案された検定方法の経験的サイズの検証と,既存の検定方法との検出力の比較をさまざまな構造を持つモデルに対して行った。その結果,本研究で提案された方法は,標本数が小さい時は経験的サイズが名目サイズに合わず,従来の検定法に比べて検出力が劣ることが明らかになった。しかし標本数が大きくなれば,サイズの狂いが減り,実用可能であることが分かった。本研究の成果の詳しい内要は草稿としてまとめられており,現在はEconomic Studies Quarterlyに投稿中である。

All kinds of changes in the environment, plant yield, plant growth rate, plant growth rate, plant growth rate This problem is usually called the "single-root identification problem." The premise of informality is that the method of unit root determination is proposed. The structure of the database is different, and the statistical table is very inconvenient to use. In this paper, the following conclusions are proposed: (1) The asymptotic distribution of least-squares approximation is different from the regular distribution. This method is based on a single root test method. As a result, it is possible to determine the normal time and time. The basic test method is I. CHOI's unpublished paper and the same is true. The number of times of self-return is true. The number of times of consciousness is high. The result of the above is possible. In this case,(2) the proposal is to adjust the characteristics of the unit root method. For example, the proposed test method is based on the test results, and the existing test method is based on the comparison of the test results. The results of this study suggest that the proposed method is to reduce the number of samples and to reduce the number of samples.しかし李經数が大きくなれば,サイズの狂いが减り,実用可能であることが分かった。The results of this study are detailed in the draft, and now in the submission of Economic Studies Quarterly.

项目成果

山本 拓: "時系列分析とその経済分析への応用" フィナンシャル・レビュー. 23. 48-71 (1992)

Taku Yamamoto：“时间序列分析及其在经济分析中的应用”《金融评论》23. 48-71 (1992)。