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銀行のコーポレート・ガバナンスにおける監督・規制の役割

监管在银行公司治理中的作用

基本信息

批准号：
02J07804
负责人：
堀田佳文
金额：
$ 1.02万
依托单位：
The University of Tokyo
依托单位国家：
日本
项目类别：
Grant-in-Aid for JSPS Fellows
财政年份：
2002
资助国家：
日本
起止时间：
2002 至 2003
项目状态：
已结题

来源：
https://kaken.nii.ac.jp/grant/KAKENHI-PROJECT-02J07804/
关键词：
銀行コーポレート・ガバナンス監督規制金融機関

项目摘要

本研究では、わが国における銀行規制のあり方が、事前規制から市場規律を重視した事後規制へとその重心を移しつつあるという現象と、連年の会社法改正による企業経営執行と監視とが分離される方向が打ち出されたという現象の両面に着目し、株式会社組織を採るわが国の銀行経営コントロールにおいて当局による監督規制がどのような役割を果たすべきか、その場合にどのような手法が採られることが望ましいか、また会社法の私法的規律とどのようなバランスを取っていくべきかという問題につき、主にアメリカで行われている議論を参照しつつ検討を行った。まず、近年アメリカで唱えられている「誘因整合性」という考え方についての議論を紹介した。「誘因整合性」は、必ずしも銀行規制のみに射程を限る議論ではないが、銀行監督規制に即して言えば、銀行の行動(すなわち経営判断)を事前規制によって縛ろうとするのではなく、銀行に一定の行動を取らせるための誘因(インセンティヴ)を与えて政策誘導を行おうとするものである。銀行監督規制が上記のように変容してきた背景には、このような考え方がある。この考え方から、銀行監督規制は事後的・謙抑的であることが望まれることが導かれる。一方、私法的側面からも、アメリカにおいて会計不正を発端に制定されたいわゆる「米国企業改革法」は、ディスクロージャーを梃子に会社のガバナンスを効かせようとするものである。この考え方は、監督法上の誘因整合性アプローチと軌を一にし、経営判断の自由度を増すものである一方、経営判断に対する事後的な規律としてもワークする。この点は、決済機能という特殊性を帯びる銀行においても、一般事業会社と変わるところはない。このように、アメリカにおける市場規律を重視した銀行監督手法は、銀行(ひいては会社)に対する私法的規整とも整合的であるといえる。これを前提にわが国の銀行法上のコーポレートガバナンスに影響を及ぼす規制の要否やあり方を考察した。結論的には、(1)銀行取締役・株主について、会社法を超える規制を課すものは、市場規律による事後規制が及ばない(あるいは規制が及ぶことを期待しにくい)場合に限り、謙抑的に用いられるべきである、(2)一方、決済機能に影響を及ぼす財務規制なども、間接的にガバナンスに影響を及ぼすが、これらは必要に応じて機動的に発動されるべきであるとの示唆を得た。本研究はやや抽象度の高い議論が中心となったが、以上の視点を具体的な事案にどう適用していくかを考えていくことが、今後の課題である。

This study focuses on the phenomenon of bank regulation, ex ante regulation, market regulation, focus shift, corporate law correction, corporate management, supervision, separation, direction, direction The organization of a corporation shall adopt the rules of private law of the bank management system of the country, the supervision and regulation of the authorities, the supervision and regulation of the service, the supervision and regulation of the authorities, the supervision and regulation of the authorities, and the supervision and regulation of the authorities. In recent years, there has been a discussion on "incentive integration" and "incentive integration". "Incentives integration" is a discussion of the scope of banking regulation, banking supervision regulation, banking actions, prior regulation, bank actions, incentives, and policy inducements. Banking supervision and regulation is a matter of background. The bank supervision regulation is the result of hindsight and restraint. On the other hand, the bottom of private law is to make accounting mistakes. The "American Enterprise Reform Law" is to make accounting mistakes. This is the first time that we've had a chance to do this. The point is, the function is, the particularity is, the bank is, the general business is, the company is. The law of banking supervision is important to the regulation of private law. This article reviews the influence of the banking system on the banking system and the necessity of regulation. Conclusion: (1) Bank ban, company owner, association law, regulation, market law, post-regulation, etc.(2) The influence of one party, the function of decision and the influence of financial regulation, the influence of indirect decision and the influence of necessary decision and the influence of flexible decision. This study focuses on abstract discussions, specific cases, and future topics.