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証券取引市場における市場慣行が価格形成に与える影響の解明

阐明市场惯例对证券市场价格形成的影响

基本信息

批准号：
14780365
负责人：
足立光生
金额：
$ 2.18万
依托单位：
Nagoya University of Commerce & Business
依托单位国家：
日本
项目类别：
Grant-in-Aid for Young Scientists (B)
财政年份：
2002
资助国家：
日本
起止时间：
2002 至 2004
项目状态：
已结题

项目摘要

今年度の成果については、論文についてはいずれも単著の掲載論文が2本、当科研費の研究成果として3月末時点で完成し今後雑誌に投稿する論文(採択の是非はわからない)が1本挙げられる。さらに、今年度出版した単著の書籍2冊がある。掲載論文1『MBSトレーディングにおける戦略的一考察』はモーゲージ担保証券のプライシングについて、取引市場のトレーダーの行動様式を踏まえて考察したものである。また掲載論文2『先物による裁定取引と流動性』は先物市場における裁定取引の役割についてトレーダーの行動をモデル化するとともに、政策的な視点から流動性供給の必要性をまとめたものである。また、3月末時点で科研費の成果として完成した論文『先物市場における日中の価格形成-決定論的構造の可能性』は先物市場におけるトレーダー間の市場慣行を含む戦略が日中の価格形成に影響を与え、なおかつ決定論的な時系列構造を生み出しているという論文であり、当科研費の研究成果として3年間を総括する論文であると考えられる。既に学会報告として申し込むとともに、近いうちに査読誌に投稿する予定である。また今年度は2冊の単著(1冊は一般書、もう1冊は研究書)を出版したので紹介しておきたい。1冊は一般読者向けに金融工学のエッセンスについて解説した単著『金融工学を勉強しよう』(平成16年4月刊、日本評論社)であり、もう1冊は金融派生商品評価を金融機関の戦略という視点からまとめた『金融派生商品の価格付けに関する戦略的考察』(平成17年2月刊、多賀出版社)であった。科学研究費の研究助成に対して深く感謝申し上げたい。

This year's achievements are in the middle of the paper, the paper is in the middle of the paper, and the published paper is in the middle of the paper. When the research results of the scientific research are completed by the end of March, the paper submitted in the future will be in the middle of the paper. Today, two books were published this year. Paper 1,"An Investigation of the Strategy of MBS Development", is a review of the behavior patterns of MBS development and market introduction. Paper 2:"Deciding on the availability of liquidity in the precursor market": The necessity of liquidity supply from the perspective of policy The results of scientific research at the end of March were completed."The formation of the pattern of the precursor market in the middle of the day-the possibility of deterministic structure". The market behavior of the precursor market in the middle of the day includes the influence of the formation of the pattern of the day. The structure of the deterministic time series is generated. The results of scientific research at the end of March are summarized. The report of the Institute is scheduled to be submitted in the near future. This year, two volumes of books were published (one general book and one research book). 1 volume "Financial Engineering"(April 2016, Japan Review) 1 volume "Review of Financial Derivatives"(February 2017, Taga Press) Scientific research and research assistance are deeply appreciated.