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Research on the valuation of derivatives for jump diffusion processes

跳跃扩散过程的导数估值研究

基本信息

批准号：
22710154
负责人：
SUZUKI Atsuo
金额：
$ 1.58万
依托单位：
Meijo University
依托单位国家：
日本
项目类别：
Grant-in-Aid for Young Scientists (B)
财政年份：
2010
资助国家：
日本
起止时间：
2010 至 2012
项目状态：
已结题

来源：
https://kaken.nii.ac.jp/grant/KAKENHI-PROJECT-22710154/
关键词：
数理ファイナンス金融工学確率モデルオプション評価

项目摘要

I studied a model of valuing derivatives which enable both an issuer and an investor to exercise their rights, respectively. I dealt with the pricing of Russian options and Game Russian options for jump diffusion processes. Game Russian option is a contract in which both of the seller and the buyer have the rights to cancel and to exercise at any time, respectively. The pricing of such an option can be formulated as an optimal stopping problem between the seller and the buyer, and is analyzed as Dynkin Game. I derived the value function of Game Russian options and their optimal boundaries with jumps. Moreover, I considered a cash management problem where the cash demand is assumed to be a Brownian motion with drift and a jump diffusion process with jumps. Moreover, I discussed the effect of jumps on the optimal policy through some numerical examples.

我研究了一个模型的定价衍生工具，使发行人和投资者行使他们的权利，分别。本文研究了跳跃扩散过程下的俄罗斯期权和博弈俄罗斯期权的定价问题。博弈式俄罗斯期权是买卖双方都有权随时撤销和行使的一种合约。这种期权的定价可以表示为卖方和买方之间的最优停止问题，并分析为Dynkin博弈。推导了带跳的博弈型俄罗斯期权的价值函数及其最优边界。此外，我考虑了一个现金管理问题，其中现金需求是一个漂移的布朗运动和跳跃扩散过程的跳跃。此外，通过数值算例讨论了跳跃对最优策略的影响。

项目成果

期刊论文数量（0）

专著数量（0）

科研奖励数量（0）

会议论文数量（0）

专利数量（0）

Game Russian Option with the Finite Maturity

有限成熟度的博弈俄罗斯期权

DOI：
发表时间：
2012
期刊：
数理解析研究所講究録
影响因子：
0
作者：
Suzuki;A. and Sawaki;K.
通讯作者：
K.

Stochastic Cash Management Problem with Double Exponential Jump Diffusion Processes

双指数跳跃扩散过程的随机现金管理问题

DOI：
发表时间：
2011
期刊：
Lecture Notes in Operations Research
影响因子：
0
作者：
Sato;K.;Suzuki;A.
通讯作者：
A.

Callable Russian Options with the Finite Maturity

有限期限可赎回俄罗斯期权

DOI：
发表时间：
2010
期刊：
影响因子：
0
作者：
Suzuki;A.;Sawaki;K.
通讯作者：
K.

満期が有限のゲームロシアンオプション

有限到期日的俄罗斯期权博弈

DOI：
发表时间：
2012
期刊：
影响因子：
0
作者：
Kouichi Itou;Dai Yamamoto;Jun Yajima;Wakaha Ogata;鈴木淳生・澤木勝茂
通讯作者：
鈴木淳生・澤木勝茂

DOI：
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作者：
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SUZUKI Atsuo其他文献

Effects of prothrombin Yukuhashi mutation on thrombomodulin-protein C system

凝血酶原行桥突变对血栓调节蛋白-蛋白C系统的影响

DOI：
发表时间：
2013
期刊：
影响因子：
0
作者：
TAKAGI Yuki;KAT O Io;ANDO Yumi;MURATA Moea;SUZUKI Atsuo;TAKAGI Akira;MATSUSHITA Tadashi;SAITO Hidehiko;KOJIMA Tetsuhito
通讯作者：
KOJIMA Tetsuhito