Specification testing in the state space model and its identification condition

状态空间模型规范检验及其辨识条件

• 批准号: 23730219
• 负责人: CHIBA Masaru
• 金额: $ 1.16万
• 依托单位: Fukui University of Technology
• 依托单位国家: 日本
• 项目类别: Grant-in-Aid for Young Scientists (B)
• 财政年份: 2011
• 资助国家: 日本
• 起止时间: 2011 至 2013
• 项目状态: 已结题
• 来源: https://kaken.nii.ac.jp/grant/KAKENHI-PROJECT-23730219/
• 关键词: 計量経済学; 状態空間モデル; カルマンフィルタ; 動学的因子モデル; 確率ボラティリティモデル; LM検定; デルタ関数; 識別性; 国際情報交換; 国際情報交流

In this research, we proposed specification tests and identification conditions of the state-space model. In dynamic factor models, the Granger non-causality, linear dependency, and omitted explanatory variables tests were presented. All of the tests could be constructed as a natural byproduct of the routine used to calculate the smoothed moments, and they did not require the estimation of additional parameters. The tests were applied to the term structure model of a yield curve. In addition, we showed our restriction conditions solve the identification problem. In stochastic volatility models, we proposed the Lagrange multiplier test for the null hypothesis that the bivariate time series had only a single common stochastic volatility factor and no idiosyncratic volatility factor. We applied the test to the Asian stock market indices.

在这项研究中，我们提出了规格测试和状态空间模型的识别条件。在动态因素模型中，提出了格兰杰非因果关系、线性相关和省略解释变量的检验。所有的测试都可以被构造为用于计算平滑矩的例程的自然副产品，并且它们不需要估计额外的参数。将检验应用于收益率曲线的期限结构模型。此外，我们还证明了我们的约束条件解决了识别问题。在随机波动率模型中，我们提出了二元时间序列只有一个共同的随机波动率因子而没有特质波动率因子的零假设的拉格朗日乘子检验。我们将检验应用于亚洲股票市场指数。

项目成果

日本経済学会2012年度春季大会

日本经济协会2012年春季会议

Testing for a Single-Factor Stochastic Volatility in Bivariate Time Series

双变量时间序列中单因素随机波动率的检验

• 发表时间: 2012
• 作者: 藪友良;Manabu Asai;Daiki Maki;Kazuyuki Iwata and Shunsuke Managi;Masaru Chiba;千葉 賢
• 通讯作者: 千葉 賢

Likelihood-based specification tests for dynamic factor models

动态因子模型的基于似然的规范检验

• 发表时间: 2013
• 期刊: Journal of the Japan Statistical Society
• 作者: 藪友良;Manabu Asai;Daiki Maki;Kazuyuki Iwata and Shunsuke Managi;Masaru Chiba
• 通讯作者: Masaru Chiba