Vergleichsanalyse von verschiedenen Ansätzen zur Risikoschätzung in der Portfoliotheorie

投资组合理论中不同风险估计方法的比较分析

• 批准号: 5436949
• 负责人: Professor Dr. Svetlozar T. Rachev
• 金额: --
• 依托单位: University of California, Santa Barbara (UCSB)
• 依托单位国家: 德国
• 项目类别: Research Grants
• 财政年份: 2004
• 资助国家: 德国
• 起止时间: 2003-12-31 至 2007-12-31
• 项目状态: 已结题
• 来源: https://gepris.dfg.de/gepris/projekt/5436949?language=en
• 关键词: Vergleichsanalyse; von; verschiedenen; Ans; tzen

In diesem Projekt handelt es sich um die Vergleichsanalyse der Risikoeigenschaften und der risikoangepaßten Leistungsmaße. Das Ziel dieser Analyse ist, diejenigen Finanz-Risiko-Erwartungsrendite-Modelle vorzuschlangen, die das reale Verhalten der Portfoliorenditen berücksichtigen. In den letzten fünfzig Jahren wurde eine Vielzahl vor Kriterien für die optimale Portfoliozusammenstellung entwickelt, die auf verschiedenen risikoangepassten Leistungsmaßnahmen basieren. Alle diese Kriterien sind theoretisch gültig und führen zu den verschiedenen optimalen Lösungen. Kapitalanleger hätte es mit Sicherheit schwer, sich in diesem Dschungel von Kriterien zu bewegen. Deshalb ist es notwendig, solche von ihnen zu finden, die dem Kapitalanleger am nützlichsten sind. Anschliessend sind diejenigen risikoangepassten Leistungsmaße und Risiko-Erwartungsrenditemodelle zu bestimmen, die die besten Leistungen präsentieren im Vergleich zu den anderen Maßen bzw. Modellen. Im Projekt wird beabsichtigt, eine Methode für die Bestimmung des idealen Risikomaßes und der optimalen Portfoliostruktur zu entwickeln. Für die Lösung dieses Problems wird ein Vergleich der Risikomaße sowohl auf der theoretischen als auch auf der empirischen Basis durchgeführt werden. Für diesen Zweck werden Investitionszuteilungsmodelle betrachtet, die durch verschiedene parametrisierte Nutzenfunktionen charakterisiert werden. Dabei wird vorausgesetzt, dass die Renditenverteilung von zwei Parametern (Mittelwert und Risikomaß) abhängig ist. der Vergleich basiert sowohl auf den historischen als auch auf den alpha-stabil simulierten Renditen.

在这个项目中，我们对风险特征和风险管理进行了比较分析。这是一个分析师，他建立了一个金融风险预测模型，这是一个真正的投资组合预测模型。In den letzten fünfzig Jahren wurde eine Vielzahl vor Kriterien für die optimale Portfoliozusammenstellung entwickelt，die auf versikoedenen risikoangepasten Leistungsmaßnahmen basieren.所有这些标准都是理论上的，并有助于确定最优的Lösungen。资本主义是一种政治制度，它的核心是对资本主义的批判。当然，这是不可能的，因为他们可以找到，他们的资本家是新的。Anschliessend sind diejenigen risikoangepasten Leistungsmaße und Risiko-Erwartungsrenditemodelle zu bestimmen，die besten Leistunggen präsentieren im Vergleich zu den anderen Maßen bzw.模特儿Im Projekt wird beabsictigt，eine Method für die Bestimmung des idealen Risikomaßes und der optimalen Portfoliostruktur zu entwickeln.对于Lösung的这些问题，将在理论上和经验基础上通过韦尔登来区分风险。Für diesen Zweck韦尔登Investitionszuteilungmodelle betrachtet，die durch versedene parametrisierte Nutzenfunktionen charakterisiert韦尔登.大北将继续努力，因为两名参数（Mittelwert und Risikomaetern）的Renditenvertelung是一个难题。历史的基础也是稳定的模拟结果。