相関反転可能で非対称なsplit-normalコピュラと金融危機・バブルの分析

可逆相关的不对称分裂-正态系词与金融危机和泡沫分析

• 批准号: 20K01588
• 负责人: 小林 正人
• 金额: $ 2.25万
• 依托单位: Meiji Gakuin University (2021-2022)Yokohama National University (2020)
• 依托单位国家: 日本
• 项目类别: Grant-in-Aid for Scientific Research (C)
• 财政年份: 2020
• 资助国家: 日本
• 起止时间: 2020-04-01 至 2025-03-31
• 项目状态: 未结题
• 来源: https://kaken.nii.ac.jp/en/grant/KAKENHI-PROJECT-20K01588/
• 关键词: 国際決済銀行; copula; 資本移動; split-normal 分布; EU金融危機; EU危機; ファイナンス

理論的なupper tail correlation とlower tail correlationの推定と標準誤差の計算にちたいして、すでに一年目にプログラムが完了している。このプログラ ムを実際のデータにたいして適用し、株式収益率と債券収益率の分布のupper tail correlation とlower tail correlationを様々な設定のもとで計算した。当 該年度ではこの結果をもちいた経済分析を行った。学会での議論や投稿誌の査読者から債券と株式の収益率の分布だけを分析しても十分な成果は得られないという示唆をうけた。この批判に対応すべく国際資本移 動の動向と国際決済銀行が公表するconsolidated banking statisticsのデータから資本流入と資本流出を求め、これによっってupper tail correlation と lower tail correlationの水準を説明する回帰分布を行った。その結果、資本流出時にはlower tail correlation がupper tail correlationよりも大きくなる という非対称性が統計的に有意に示された。これに対して、資本流入時には、がupper tail correlationの上昇がかならずしも見られず、多くの国では相関が負 の値をとるという、いわば非対称性の非対称性が発生していることが示された。以上の結果を、国際的な学術誌Applied Economicsに(2022年インパクトファクター1.916)投稿し、査読の後、に掲載された。

The theoretical "upper tail correlation" lower tail correlation presumed that the standard difference was calculated and calculated that the year was over. The distribution of the profit rate, the distribution of the profit rate, the upper tail correlation, the lower tail correlation, the price, the price. When the results of the annual survey show that there is a significant difference in the results of the analysis. Learn to talk about contributors

项目成果

Analyzing the EU sovereign debt crisis by a new asymmetric copula with reversible correlations

• DOI: 10.1080/00036846.2022.2069672
• 发表时间: 2022-05
• 期刊: Applied Economics
• 影响因子: 2.2
• 作者: Masahito Kobayashi;Jinghui Chen