Modellierung von Wertpapierkursen durch rein unstetige Prozesse und Anwendungen in der Optionspreistheorie

通过纯粹的不连续过程对证券价格进行建模以及期权定价理论中的应用

• 批准号: 5265824
• 负责人: Professor Dr. Ernst Eberlein
• 金额: --
• 依托单位: Abteilung für Mathematische Stochastik
• 依托单位国家: 德国
• 项目类别: Research Grants
• 财政年份: 1996
• 资助国家: 德国
• 起止时间: 1995-12-31 至 2001-12-31
• 项目状态: 已结题
• 来源: https://gepris.dfg.de/gepris/projekt/5265824?language=en
• 关键词: Modellierung; von; Wertpapierkursen; durch; rein

Auf der Basis von datenanalytischen Untersuchungen von Finanzmarktdaten werden in diesem Projekt grundsätzlich neue, sog. hyperbolische Modelle für Wertpapierkurse untersucht. Diese Modelle gestatten eine statistisch präzisere Beschreibung für Kursverläufe wie auch eine realistischere Erfassung der Mikrostruktur des Börsengeschehens. Einerseits durch den im Vergleich zum Primärmarkt (Aktien) erheblich sensitiveren Derivathandel (Leverageeffekt), andererseits aber auch infolge der höheren Handelsfrequenz kommt solchen relativistischeren Modellen große Bedeutung zu. Es wird eine verfeinerte Theorie der Derivatbewertung entwickelt und durch empirische Daten abgestützt. Im Hinblick auf die verstärkte Risikokontrolle durch die Aufsichtsorgane in der Finanzindustrie sind verbesserte Risikomessung und -steuerung von Wertpapierportfolios weitere Bereiche, auf die dieses Projekt zielt.

在这个新项目中，以金融市场数据分析为基础。hyperbolische Modelle für Wertpapierkurse untersucht. Diese Model gestatten eine statistisch präzisere Beschreibung für Kursverläufe wie auch eine realistischere Erfassung der Mikrostruktur des Börsengeschehens. Einerseits durch den im Vergleich zum Primärmarkt（Aktien）erheblich senitiveren Derivathandel（Leverageeffekt），and dererseits aber auch infolge der höheren Handelsfrequenz kommt solchen relatisticheren Modellen große Bedeutung zu。这将是一个非常复杂的衍生工具理论，并通过经验数据进行分析。在Hinblick auf die verstärkte Risikokontrolle durch die Aufsichtsorgane in der Finanzindustrie sind verbesserte Risikomessung-steuerung von Wertpapierportfolios weitere Bereiche，auf die dieses Projekt zielt.