Financial Time Series Analysis by GARCH Model with Rational Functions

基于有理函数的 GARCH 模型的金融时间序列分析

• 批准号: 22500267
• 负责人: TAKAISHI Tetsuya
• 金额: $ 2.5万
• 依托单位: Hiroshima University of Economics
• 依托单位国家: 日本
• 项目类别: Grant-in-Aid for Scientific Research (C)
• 财政年份: 2010
• 资助国家: 日本
• 起止时间: 2010 至 2012
• 项目状态: 已结题
• 来源: https://kaken.nii.ac.jp/grant/KAKENHI-PROJECT-22500267/
• 关键词: 時系列解析; モデル選択; ベイズ推定; マルコフ連鎖モンテカルロ法; データサ イエンス; GARCH モデル; GARCHモデル; 情報量基準; 実現ボラティリティ; AIC; DIC; 経済統計学; 金融データ; 数理ファイナンス

An asymmetric GARCH model is constructed with a rational function, called “R-GARCH” model. We compare the R-GARCH model with other asymmetric GARCH models such as EGARCH and GJR models by information criterions. We find that the R-GARCH model is superior to other models, depending on stock data we use. We also construct a GARCH model with an error term by a rational function and find that the model is superior to the GARCH model with a standard normal distribution.

利用有理函数构造了一个非对称GARCH模型，称为“R-GARCH”模型。利用信息准则将R-GARCH模型与EGARCH、GJR等非对称GARCH模型进行了比较。我们发现R-GARCH模型优于其他模型，这取决于我们使用的股票数据。我们还利用有理函数构造了一个带有误差项的GARCH模型，发现该模型优于标准正态分布的GARCH模型。

项目成果

Empirical Analysis ofStochastic Volatility Model by Hybrid Monte Carlo Algorithm

混合蒙特卡罗算法随机波动模型的实证分析

• DOI: 10.1088/1742-6596/423/1/012021
• 发表时间: 2013
• 期刊: Journal of Physics: conference series
• 作者: Kuroda;M.;Mori;Y.;Iizuka;M.;Sakakihara;M.;松居俊宏（飯塚誠也）;T.Takaishi
• 通讯作者: T.Takaishi

分数誤差関数を利用したGA RCHモデルのベイズ推定

使用分数误差函数的 GA RCH 模型的贝叶斯估计

• 发表时间: 2012
• 期刊: 金融時系列 分析の応用(広島経済大学研究双書
• 作者: T.Takaishi;T.T. Chen and Z.Zheng;T.Takaishi and T.T.Chen;高石哲弥
• 通讯作者: 高石哲弥

Analysis of Spin Financial Market by GARCH Model

GARCH模型分析旋转金融市场

• 期刊: Journal of Physics: conference series
• 作者: T.Takaishi;T.T. Chen and Z.Zheng;T.Takaishi and T.T.Chen;高石哲弥;Tetsuya Takaishi;T.Takaishi
• 通讯作者: T.Takaishi

Effects of Finite-Sample and Realized Kernels on Standardized Returns on the Tokyo Stock Exchange

有限样本和已实现核对东京证券交易所标准化收益的影响

• 发表时间: 2012
• 作者: T.Takaishi;T.T. Chen and Z.Zheng;T.Takaishi and T.T.Chen;高石哲弥;Tetsuya Takaishi;T.Takaishi;高石哲弥;T.Takaishi
• 通讯作者: T.Takaishi

分数関数プロセスをもつＧＡＲＣＨモデルによる株価時系列解析

使用带有分数函数过程的 GARCH 模型进行股票价格时间序列分析

• 作者: T.Takaishi;T.T. Chen and Z.Zheng;T.Takaishi and T.T.Chen;高石哲弥;Tetsuya Takaishi;T.Takaishi;高石哲弥;T.Takaishi;高石哲弥;高石哲弥;Tetsuya Takaishi;高石哲弥;高石哲弥;高石哲弥;高石哲弥;高石哲弥
• 通讯作者: 高石哲弥