Modélisation et mesure des risques financiers

有风险金融家的模式化和衡量

• 批准号: RGPIN-2019-04029
• 负责人: Gauthier, Geneviève
• 金额: $ 1.82万
• 依托单位: HEC Montréal
• 依托单位国家: 加拿大
• 项目类别: Discovery Grants Program - Individual
• 财政年份: 2019
• 资助国家: 加拿大
• 起止时间: 2019-01-01 至 2020-12-31
• 项目状态: 已结题
• 来源: https://www.nserc-crsng.gc.ca/ase-oro/Details-Detailles_eng.asp?id=680904
• 关键词: Mod; lisation; et; mesure; des

Les modèles de marchés financiers doivent capter le comportement de l'actif principal et d'une vaste gamme de produits dérivés se transigeant sur ce dernier. Par exemple, il existe près d'un millier d'options d'achat et de vente qui se transigent sur l'indice boursier S quelques reprises. Capter de tels comportements exige un modèle de marché complexe pour lequel plusieurs facteurs de risque ne sont pas directement observables. ***Que ce soit la probabilité de défaut dans le cas du risque de crédit, la volatilité stochastique et les sauts dans le cas d'un indice boursier, le coût d'entreposage et les primes de risque associées aux matières premières, chacun de ces exemples illustrent les défis économétriques liés à la modélisation et la mesure des risques. ***Dans les dernières années, j'ai développé avec mes étudiants aux cycles supérieurs, des approches d'estimation qui peuvent ressembler à la détection de signaux en ingénierie. En effet, si l'on veut détecter la position d'un sous-marin (non observable), on utilise plusieurs radars qui nous fournissent un signal bruité de l'endroit où se situe le sous-marin, ainsi que sa vitesse et la direction vers laquelle il se dirige. Plus il y a de radars, meilleure est la détection. Nous utilisons les produits dérivés transigés sur les marchés comme des radars, liés de façon complexe et non linéaire aux quantités non observables (probabilités de défaut, primes de risque, sauts, volatilités, etc.) que nous devons mesurer. Dans un deuxième temps, nous utilisons ces modèles et les estimations qui en découlent afin de prendre de meilleures décisions de gestion (tarification, gestion des risques, couverture, investissements, etc.).**

3月份的mod<s:1> de marchsamys financiars提供的数据捕获了“有效委托人”的行为，以及“有效委托人”的行为，因此产品的mod<s:1> - samicys是一种过渡性的担保。例如，将会存在一些协议，例如，将会存在一些协议，例如，将会存在一些协议，例如，将会存在一些协议，例如，将会存在一些协议，例如，将会存在一些协议，例如，将会存在一些协议，例如，将会存在一些协议，例如，将会存在一些协议。这一章描述了一种复杂的风险因素，这种风险因素是通过方向观察得到的。***从概率上看，这是一种简单的例子，例如，从概率上看，这是一种简单的过程，从概率上看，这是一种简单的过程，从概率上看，这是一种简单的过程，从概率上看，这是一种简单的过程，从概率上看，这是一种简单的过程，从概率上看，这是一种简单的过程。*** danci.99.com . danci.931.com . danci.931.com . danci.931.com . danci.931.com . danci.931.com . danci.931.com . danci.931.com . danci.931.com . danci.931.com . danci.931.com . danci.931.com。如果,我们就是说探测拉位置d一个sous-marin(不可见),利用几个雷达,常识fournissent联合国信号bruite de l 'endroit或者用le sous-marin依照ainsi, sa维特斯拉更小的那个il se dirige方向。再加上将会有一个雷达，meilleure和dsamtection。不同的用途不同的产品，如：不同的电子产品，如：不同的电子产品，不同的电子产品，不同的电子产品，不同的电子产品，不同的电子产品，不同的电子产品，不同的电子产品，不同的电子产品，不同的电子产品，不同的电子产品。数据和数据的使用、数据的使用、数据的使用、数据的估计、数据的使用、数据的使用、数据的使用、数据的使用、数据的使用、数据的使用、数据的使用、数据的使用、数据的使用、数据的使用等