A study on transaction volumes and intervals in the financial market and its applications

金融市场交易量和交易间隔研究及其应用

• 批准号: 22560059
• 负责人: KISHIMOTO Kazuo
• 金额: $ 2.16万
• 依托单位: University of Tsukuba
• 依托单位国家: 日本
• 项目类别: Grant-in-Aid for Scientific Research (C)
• 财政年份: 2010
• 资助国家: 日本
• 起止时间: 2010 至 2012
• 项目状态: 已结题
• 来源: https://kaken.nii.ac.jp/grant/KAKENHI-PROJECT-22560059/
• 关键词: 数理工学(数理的解析・計画・設計・最適化); 株式市場; 日中株価変動; 待ち行列; ゲーム理論; ティックデータ; マルコフ過程; 板の変動; 日経平均先物; フラクタル; パレート分布; ゼータ分布

The empirical analysis on the tick data of the Osaka Securities Exchange shows that the transaction intervals are best described by the Pareto distribution of Type III if the observation period is 15 minutes. The volume of one transaction is best described by the negative binomial distribution. The parameters depend regularly on time so that one must be careful if he/she needs a model for the whole day.The Japanese proverb says that financial markets are bullish when the available liquidity on the ask side is deeper. Theoretical and empirical analysis shows that the results depend on the assumptions of the model in the theoretical case, and depend on the details of measurement methods in the empirical case. The proverb is sometimes correct, and sometimes not.

对大坂证券交易所报价数据的实证分析表明，如果观察期为15分钟，则交易间隔最好由III型帕累托分布描述。一笔交易的交易量最好用负二项分布来描述。这些参数经常依赖于时间，因此如果他/她需要一整天的模型，必须小心。日本谚语说，当要求方的可用流动性更深时，金融市场看涨。理论和实证分析表明，在理论情况下，结果取决于模型的假设，在实证情况下，结果取决于测量方法的细节。这句谚语有时正确，有时不正确。

项目成果

空間的投票理論に基づく政党得票範囲の解析

基于空间投票理论的政党投票范围分析

• 发表时间: 2012
• 期刊: 筑波大学多目的統計データバンク報告書
• 作者: Naka;M.;Ishizaki;C.;Yamasaki;Y.;Franklyn;N.;Barber;S.;大矢温;藤谷武史;小島定;品川景子・岸本一男
• 通讯作者: 品川景子・岸本一男

The Nikkei 225 Futures of the Osaka Stock Exchange Are Bullish When the Available Liquidity on the Ask Side Is Deeper

当询问方可用流动性加深时，大阪证券交易所日经 225 期货看涨

• 发表时间: 2012
• 作者: LI Meng;Hui Xiaofeng;KISHIMOTO Kazuo
• 通讯作者: KISHIMOTO Kazuo