Die Bedeutung der Modellierung von Wechselkursen durch Markov Switching Modelle für eine mögliche Prognosewirkung technischer Analyse

使用马尔可夫转换模型对汇率建模对于技术分析可能的预测效果的重要性

• 批准号: 5305273
• 负责人: Professor Dr. Lukas Menkhoff
• 金额: --
• 依托单位: Forschungsbereich "Internationale Entwicklung"
• 依托单位国家: 德国
• 项目类别: Research Grants
• 财政年份: 2001
• 资助国家: 德国
• 起止时间: 2000-12-31 至 2005-12-31
• 项目状态: 已结题
• 来源: https://gepris.dfg.de/gepris/projekt/5305273?language=en
• 关键词: Die; Bedeutung; der; Modellierung; von

Das Forschungsvorhaben untersucht, ob Zustandsraummodelle in Form des Markov Switching Modells (MSM) für Wechselkurse statistische Eigenschaften identifizieren, wie sie technische Analyse auszunutzen trachtet. Die Motivation für diese Frage rührt aus zwei Beobachtungen: zum einen haben sich Markov Switching Modelle in jüngerer Zeit als interssante, noch nicht ausgeschöpfte Innovation angedeutet um Wechselkurse in ihren statistischen Eigenschaften angemessen modellieren zu können. Zum anderen ist bekannt, dass technische Analyse bei den professionellen Akteuren an Devisenmärkten weit verbreitet ist. Wenngleich dies auch Gründe haben kann, die nicht auf eventuelle Prognoseeigenschaften dieser Analyseform zurückzuführen sind, so werden doch gewisse Überrenditen aus der Verwendung in der Literatur nicht als abwegig eingeschätzt. Allerdings sind Arbeiten, die eventuelle Überrenditen auf Zeitreiheneigenschaften zurückzuführen suchen, rar. Der Fokus des Forschungsvorhabens liegt also darin, die innovative Modellierung auf das wenig erforschte und für das Verständnis tatsächlicher Entscheidungen auf Devisenmärkten wichtige Thema anzuwenden. Erträge dieser Arbeit sind in zweifacher Hinsicht zu erwarten: Erstens wird ein Beitrag zur Modellierung von Wechselkurszeitreihen durch diese noch nicht umfassend erforschte Modellklasse geleistet, wobei hier neue Varianten gegenüber der vorliegenden Literatur untersucht werden. Zweitens wird überprüft, inwieweit daraus ableitbare Muster in W

本文研究了马尔可夫转换模型（MSM）形式的空间模型，并通过技术分析进行了特征识别。这两种行为的动机：一个是在较短的时间内使用马尔可夫转换模型，另一个是在统计特征分析模型中使用马尔可夫转换模型。因此，专业的技术分析师和设计师都非常熟悉。即使如此，也不可能从分析的角度来预测未来，所以韦尔登可能会从文学的角度来看待未来。所有人都是劳动者，他们的劳动成果都来自于社会的进步。Der Fokus des Forschungsvorhabens liegt also darin，die innovative Modellierung auf das wenig erforschte und für das Verständnis tatsächlicher Entscheidungen auf Devisenmärkten wichtige Thema anzuwenden.这两项工作都是在两个不同的领域进行的：首先，我们需要对语言的建模进行一次尝试，因为这并不是一个简单的模型，而是一个新的变量，它可以使韦尔登的内容更加丰富。第二种方法会更有效，因为它可以在W中集合